港股打新技巧申购中签率规则

2020-07-22 12:06:55来源:狮山作者:瞄股

新股申购分析思路

1. 重要提示页(股数,发售方式,有无旧股),新股是资金归公司所有,旧股是大股东在套现。有旧股发售的新股减分;

2.概览与摘要(主要业务,主要财务指标,估价与市值),行业、股本收益率、净利率、毛利率。

港股市场行业周期性十分明显:处于发展初期的行业产品开发资本较大,盈利的稳定性难以保证,风险较高,不过一旦成功回报利润也相对较大;成熟期的行业通常有稳定的盈利增长,因此风险较低,适合作为投资对象,而衰退期的行业方正500由于发展前景及空间有限,需慎重考虑,但也不排除由于科技突破而重新进入发展期。

不管上市公司提出什么样的背景、概念或者“故事”,最终还是要落到盈利能力上,因此投资者需要注意的是过去3-5年,公司核心业务的经常性收益变化、任何影响盈利的特殊项目或安排、边际利润的走势及现金流量的状况等,若扣除特殊项目收益的经常性盈利仍然能够每年提升,表示上市企业的盈利能力较强。

另外港股新股表现具有明显的行业效应,港股投资者比较喜欢未来前景广阔或现金流稳健的行业,比如零售股/医药股/教育古/物业股等,且一些行业新股表现会一致性的好或坏;每个时间段市场偏好的行业不一样;

方正500DANGRANSHIJISHANGDABUFENSHIZHIDIYU10YIGANGBIDEGONGSI,JIBENDOUSHIKAOZHUANGJIACHAOZUO,JIBENMIANYINSUKEYIHULVEBUJI

3.董事与参与股份发售的各方(保荐人、包销商、会计)大股东是谁,保荐人好坏。需要靠实战积累经验

4.历史与发展(了解公司组成结构)有无特别事情发生,上市投资投资方正500成本,对未来股价判断,股权结构。特别注意有没有禁售期,没禁售期则减分

5.包销协议,看配售费率,包销费率越高,说明券商觉得股票越难卖,费率越低越好卖。基础投资者是谁,越有名越好。(包销费率在3到3.5个点是正常的,5到7个点相当高,但是不排除一些高包销费率的股会走妖),独家包销说明股权集中。大股东禁售期(6+6.1年内不能卖壳),如果12+12说明被证监会重点监管,要小心。此处主要针对市值低于6亿的小市值股

修订12

MUQIAN2020YIQINGDAHUANJINGXIA,XIAOSHIZHIGUPIAODEBAOXIAOYONGJINYIJINGBAOZHANGDAO15-18GEDIAN,SHISHISHANGGAOBAOXIAOYONGJINDEXIAOSHIZHIGUPIAOYEMEIYOUHENMINGXIANDEKENGHUOZHEROUDETEZHENG;

6. 保荐人及包销商过往业绩。特别注意某些妖股发行中会出现的保荐人或承销商;比较好的有潮商、汇富、丰盛、南华等,比较差的有红日、均富、浩德;

7.同业比较(进一步衡量公司竞争力与估值)比如保利物业上市,可以将其上市估值/市值与其他同行业方正500同体量的公司进行对比衡量定价区间是否合理。

8.招股配资开户 及认购情况。(了解市场反应)

超购倍数是一个很重要的因素,所以最好在最后一天根据认购情况来决定是否打新。此处分为2类新股

第1类是市值低于6亿的小市值股,此类新股的涨跌多由庄家决定,所以越冷门越好,最好认购倍数低于15倍,不要回拨,这样庄家筹码集中,便于拉升炒作;

第2类是比较知名的大市值公司,一般市值大于20亿港币,此类新股方正500是认购越热门越好,说明有大资金关照;

CICHUZHIDEZHUYIDESHI,YIXIEGONGKAIFASHOUHENLENGDANDEGU,QUECHUANCHU黄金配资 PEISHOUDAFUCHAOERENGOUDE,YIBANDOUSHIKENG,ZIBENQUANDAOCHUSHIYAOYAN

9.分配结果及暗盘,看披露易分配结果,公开发售超额情况,黄金配资 配售情况,暗盘是投资人真金白银交易情况。此处有很多细节但是本篇无法展开讲述

10.看当前市场形势,如果港股恒指处于上市牛市的热潮中,新股的收益率也是非常理想的,绝对不差,相反也是。另外每年每个季度末会出现新股密集发行的浪潮,可能短短一周内发行十几只股票(比如2019年9月底10月初的新股潮),历史数据表明密集发行期的新股表现会显著好于其他时间节点,这可能和密集发行的新股,大部分散户无充分资金参与,所以便于庄家筹集筹码;另一个原因也可能是,这些时间节点上市新股财报都面临要更新并重新提交,所以很多公司会降低发行估值以便及时招股上市;错过密集发行其的新股 港股打新收益会大打折扣

XIUDING13

目前小盘股的密集发行期吃肉的规律已于2020年1月打破,所以说市场上没有永恒不变的规律,你需要做的就是与时俱进;投资中除了止损纪律亘古不变外,其他的都需要即使调整,超额收益来自于你的超前认知;

港股卖出分析思路

对于小白和工作繁忙的老司机来讲,最简单的卖出方式就是暗盘/上市首日开盘,这样大概率会获取正向收益(因为申购时已经放弃了确定性不高的新股)赚钱的时候怎么卖不算错,但是如果新股破发一定要记得及时止损,不必在意单只新股方正500的亏损,只要做到长期收益为正就行;

方正500ZHISUNZUOBUHAO,XUEDEZAIDUOYEBAIDA

特别要注意打新不是价值投资,千万不要有当股东的心理,我们只是完成一级半市场到二级市场的搬运过程,获得满意收益后即使腾出资金进入下一次新股的认购才是正道;

3万港币账户打新一年滚动下来相当于50万投资金额

高周转是打新高收益的秘诀

每只新股不需要一定卖在最高点,比如开盘上涨15%卖出后,可能后面会涨20%,这个是我们不能把握的,只要尽量确保每次正向收益累积。

1.89%港股新股,在暗盘或上市首日价格往往是最高的,赚钱的概率及安全性也是最高的,因此在港股新股上市第一天一定要卖出申购的新股

2.至于上市第一天多少钱卖出最好,可以参考上市前一天的暗盘交易价格。(暗盘涨幅大于20%的新股方正500一半首日账户会更高,但每个月情况都不一样)

3.ANPANSHISHOURIBIAOXIANFENGXIANGBIAO

方正500(1)ANPANBIAOXIANRUYUQISHANGZHANG/XIADIE;

跟随市场,如暗盘不破发可持有到上市方正500首日卖出;如暗盘出现破发则暗盘及时卖出止损;

方正500(2)ANPANBIAOXIANCHAOCHUYIWAIDEXIADIE;

如判断是市场恐慌,直接低开-15%以上,如果有绿鞋,则可择机买入或持有中签股份,首日开盘卖出;

如果市场并不恐慌,原则是市场永远是你大爷,一定及时止损!

(3)ANPANBIAOXIANCHAOCHUYIWAIDESHANGZHANG;

RUGAIGUANPANCHUXIANMINGXIANDEGAOKAIDIZOUQUSHI,NEIMEYIDINGJISHIMAICHU,LUODAIWEIAN;

下面再来几个对历史新股方正500暗盘走势和首日涨幅的关系总结:

方正500AXIAOPANGU ANPANPOFA,SHOURIFANZHUANWEIZHENGSHOUYIDEGAILVWEI23%;

BXIAOPANGU ANPANZHANGFUDAYU10%,SHOURIYOU80%DEGAILVZHANGFUJIXUKUODA;

C有绿鞋的大盘股 暗盘破发,首日60%的概率继续破发,但80%的新股在盘中会有平价出局的机会;

XIUDING14

经过一些大盘上市后翻倍的刺激,相信很多人都动摇了首日卖这条铁律,这里必须承认有些新股上市后会有很不错的涨幅,如果实在要捂股,那么底线是不亏钱;也就是新股不破发,可以适当让利润奔跑,大不了不赚钱;但是破发的新股最好不要去捂;事实上大部分人都是涨的股票拿不住,亏钱的喜欢装死;如果你平时炒股都不赚啥钱,那么首日卖出就是最适合你的交易策略;

4.是否有超额配售?是否会护盘?作为是否打新的重要依据。关于超额配售的问题,如果有超额配售权(绿鞋),就会有价格稳定机制,承销商会进行托市。招股书里面会写是否有价格稳定。承销商从二级市场买回股票,然后可以以招股价卖给投资者。(基础需要在实战中记住哪几家护盘商是靠谱的,那几家是不靠谱的,此处又忍不住想喷一下中金,渣~)

提升打新中签率

多融资是指融资打新,狮山一般将新股申购分为两种情况:

A

对于市值低于10亿的小市值股,因为都是庄家控盘,所以即使看好也只会使用多个账户认购1手的方式去认购,因为这些股使用融资的效果并不好,很多时候申购100手可能也就中1手,而且特别容易出现融资申购的新股方正500如果中一大堆,那么基本就要破发凉凉;

B

对于一些优质且热门的大市值股票,狮山会根据看好程度选择不同比例的资金去10倍杠杆融资申购;融资可以降低自己的资金占用率,提升资金周转次数;且一些赚钱概率极高的股票,比如近期的启明医药和康宁杰瑞,一定不要舍不得融资手续费和利息,因为这样的股中1手,随随便便就赚一两千块;不要因小失大

多账户是指多开通账户,香港新股的分配机制是这样的,同一认购数量的账户中签概率是相同的,如果你有多个账户,整体算下来中签率是高于一个账户的,比如:认购一手的中签率是50%,如果你有100个账户都认购一手,那你中签的账户理论上就有50个,因为只是概率,有可能大于50.也可能小于50.但是对于你自己来说,你在这一个新股中签的数量就增加了很多,比你一个账户认购100手概率高太多,如果你这100个账户每个账户认购100手或更多,这个就决定于你对这个新股的判断分析,如果觉得这个新股很不错,上市后表现很不错,你就会每个账户都大额融资,这样整体收益就会上去,但是要注意平衡融资利息与中签率,这个就要根据认购的情况来决定。

方正500DUOHUXIAOJIAZU,SHENGGUODINGTOUCHUI

新股波动周期

CAIYONG2018NIANDESHUJU(BENCIBUFENNEIRONGLAIZIYUSHISHANQUNIANWEICHENGXINGDEDAXINKECHENG)

凡事有规律,万物皆有周期!股市如此,港股打新也是如此!

踩准周期事半功倍

上图是2017年9月以来港股走势与新股表现的几次显著的上涨/破发周期,在4次上涨潮中,90%的新股首日上涨,在2次短暂的破发潮中80%的股票首日破发,其余的时间内新股基本维持70%首日上涨,35%首日破发常规状态;

把握好每年的3月低/6月底/9月低/12月底 四波新股潮,打新打新收益率噌噌噌往上蹿!!!

XIUDING15

目前新股周期这个规律还是否适用,值得商榷,因为2020的疫情对新股的发行节奏影响很大,且2020年新股市场进入了新的纪元!

方正500ZIJINDUODECHIROU,ZIJINSHAODERUGUOYONGHAOQUANSHANGYIRANYEKEYIGENZHEHETANG,SHISHANJIANGMUQIANQUANSHANGFENWEIYIXIAJILEI:

方正500SANHUZHIYOU-1SHOURONGQUANSHANG(ZUNJIA/YOUXIN/FUTU/DONGCAI/HUASHENG/LIFUMOER)

DALAOZUIAI-EDUCHONGZULILVDILIANQUANSHANG(HUASHENG/FUTU/YOUXIN/YAOCAI)

方正500XIAOLVZHISHEN-ZIJINT+0QUANSHANG(FUTU/HUASHENG/YOUXIN/DONGCAI/LIFUMOER)

正确的情绪传导链

正确的模式就是忽视市场的短期表现,因为这个根本没法预测,人言 能预知三日,当富可敌国!如果你现在并没有富可敌国,那么还是不要试图去预测市场走势了;完完全全去执行申购和卖出策略就可以了;

错误的情绪传导链

因为新股从申购到上市,中间大概有半个月的时间,这段时间大市的情绪是很难把握的,也因为这半个月的时间差,盲目的追涨杀跌跟节奏其实是很容易双向打脸的;

XIUDING17

目前港股打新市场异常火爆,额度难求,但是大家还是要理性客观的去打新,切勿盲目上头;

坦然面对卖飞

方正500TANRANDEMIANDUIMAIFEI,ZHIZHUANDAXINGAIZHUANDEQIAN,ZHUANDAOKOUDAIDEQIANCAISHIZHENQIAN!XINTAIYAOHAO

作为一个过来人,劝导新人不炒新这绝对是肺腑之言,当年我还和大家一样的时候,也曾被炒新诱惑过,当然炒新确实诱惑,有些股你上市方正500当天买入,一个月内甚至可以涨10倍;但是大家还是要正确认识自己的炒股水平,炒新必然是极少部分人能赚钱的道路,而老实打新才是适合普通大众的稳定赚钱路子,嫌一个户打新没意思的完全可以给家人也开几个账户,对收益进行复制;

结语:能低风险赚打新的钱,就不要去刀口舔血的赚炒新的钱!

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